Главная Инвестирование Куда вложить деньги под проценты12 августа 2013

Куда вложить деньги под проценты

vlogit-dengi

Содержание статьи

1. Банковский депозит.

Когда мы имеем определённую сумму свободных денежных средств, которая может быть потрачена на ненужные вещи или развлечения, намного более выгодно вложить их, чтобы впоследствии получать с них небольшой процент. Сделать так, чтобы деньги работали на тебя, а не ты на деньги. Вложение определённых средств в банк может показаться кому-то очень выгодным. Но если вы рассчитываете получать ежемесячный ощутимый доход, то этот вид капиталовложений не для вас. Ведь, положив деньги на депозит, вам нужно набраться терпения, если вы хотите получить в результате серьёзную прибыль относительно того, что было вложено. Вкладывая под 16 % годовых, первый год набежит маленькая сумма. Во второй год ваша сумма на счёте вырастет и будет приносить более ощутимый доход. В итоге только через 8- 10 лет вы получите значительный прирост за месяц, который составит почти столько же, сколько было вложено в начале. Отклоняясь от темы банковского инвестирования, можно вкратце упомянуть инвестиции в ПАММ счета, которые приносят доход в разы больший, чем банки. Но так как этот вид инвестирования относительно молод, ПАММ инвестициям всего 3 года, то этот вид инвестирования пока многими финансовыми экспертами не воспринимается всерьез.

На сколько выгодно вкладывать деньги под проценты в банк? Об этом можно рассуждать долго. С одной стороны, хотя и процент не велик, зато это довольно стабильно. С другой стороны некоторые банки могут предложить вам высокую процентную ставку, но через время банк может обанкротиться. Для кого- то вклад под такой небольшой процент вообще может показаться неадекватным.

Наиболее распространённой ошибкой клиента при вложении денег в банк под проценты, является невнимательность во время подписания контракта на вклад. Ведь условия, которые вам озвучили на словах, могут отличаться от того, что написано в контракте, так что вам придется внимательно изучить всё, что написано на бумаге, порой умышленно — мелкими буквами. Также хорошо бы разобраться в финансовой терминологии, чтобы понять этот документ.

Например одной из самых распространенных ошибок вкладчиков является то, что вкладчик, услышав цифру 16% сразу же, не задумываясь, подсчитывает прибыль с вложения за месяц, в то время как 16% является процентами прибыли за год.

Если вы думаете, что для того чтобы заняться банковским инвестированием нужно иметь много денег — вы ошибаетесь. В следующем видео показано: как начать инвестиции имея обычную зарплату служащего среднего звена.

Вот три пункта, которые стоит помнить при подписании договора:

  1. Прежде чем подписать договор, внимательно прочитайте его условия.
  2. Выберите те сроки выплаты процентов, которые вас больше устроят (ежемесячные, ежегодные, по окончанию срока договора).
  3. Помните, что при досрочном расторжении договора ваши проценты будут пересчитаны по ставке до востребования.

2. Инвестиционные структурированные продукты.

Сейчас всё чаще среди предложений Банков и инвестиционных компаний появляются структурированные финансовые продукты.

Структурированный (структурный ) финансовый продукт – это комплексный финансовый инструмент, который выпускается коммерческими и инвестиционными банками и создаваемый для удовлетворения специфических потребностей клиента.

Финансовый кризис и банкротство некоторых крупных компаний повлияли на то, что инвесторы стали искать более надёжные альтернативы игре на фондовом и валютном рынке. Многие крупные западные, а за ними и отечественные инвестиционные компании, увидев изменения на рынке инвестиций, предложили несколько новых продуктов, стоимость которых привязывалась к колебаниям определённого биржевого индекса, курса валют или цены на нефть. Такие продукты могли приносить стабильный высокий доход при удачном положении дел. Большую часть вложенных средств компания вкладывает в надёжные инструменты. Как правило, это облигации или банковские депозиты. На оставшиеся средства покупаются производственные финансовые инструменты (опционы или фьючерсы). Хотя они более рискованны, но и доходность по ним высока.

Такая комбинация наиболее эффективна и позволяет сохранить активы инвесторов и получить хорошую прибыль. Это самый простой вариант структурированного продукта, на современном рынке можно встретить множество его разновидностей. Но любой из них основан на использовании какого-то малорискованного базового актива в сочетании с производными финансовыми инструментами в той или иной комбинации.

Разновидности структурированных финансовых продуктов.

На рынке есть три типа инвестиционных структурированных продуктов. Они различаются между собой механизмом обеспечения покупки производных инструментов на выбранные базовые активы.

1. Продукты, использующие доход от малорискованных инструментов с фиксированной доходностью для покупки производных составляющих.

Эти продукты используются, как правило, для того, чтобы гарантировать возврат определённого капитала и предназначены для инвесторов, которые ориентированы на умеренную доходность и не склонны рисковать.

При инвестировании в эту разновидность структурированных продуктов денежные средства разделяются на две части. Первая часть вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью (депозиты, облигации) А вторая идёт на приобретение производных финансовых инструментов, которые позволяют вкладчику принимать участие в изменении базового актива.

Примером такого структурированного продукта является equity – linked note с гарантией капитала.Equity – linked note является комбинацией банковского депозита с опционом колл. В этом случае чем больше мы хотим получить прибыль, тем больше средств направляем на покупку опционов, но при этом степень риска возрастает.

2. Структурированные продукты, которые предлагают продажу одних производных инструментов с целью покупки других, приносящих доход.

Эта разновидность инструментов сложнее первой. Здесь совершаются сделки по продаже и покупки опционов. Соответственно риск увеличивается, но и доходность может существенно возрасти. Рассмотрим несколько продуктов данного типа.

Reverse Convertible

Reverse Convertible – это структурированный продукт, который обеспечивает вкладчику фиксированную норму доходности. Также его называют обратно конвертируемой облигацией. В данном случае возврат вложения, осуществляется, по выбору эмитента продукта или в денежной форме, или в форме акций, количество которых определяется заранее. Этот структурированный продукт состоит из депозита и проданного опциона пут. При этом опцион покупается на всю сумму вклада, а не на часть, как в предыдущем случае. Это позволяет получить доход больше стандартной депозитной ставки, однако риск здесь возрастает пропорционально повышению доходности. Однако следует учитывать тот факт, что полученные ценные бумаги вырастут в цене и можно будет компенсировать возможные убытки. Всё будет зависеть от ситуации на рынке и компании эмитента. Reverse Convertible могут использовать те инвесторы, которые сомневаются, куда инвестировать: в акции или в стандартные инструменты с фиксированной доходностью В зависимости от ситуации инвестор получит или фиксированный доход, или пакет акций.

Лестничная облигация (Ladder bond).

Ladder bond – это структурированный продукт, который характеризуется тем, что процент по нему связан с динамикой котировок установленного базового актива, при этом размер процента определяется не на дату погашения облигации, а зависит от изменения индекса на протяжении всего срока существования лестничной облигац0ии.

В этом случае при заключении сделки фиксируются определённые показатели индекса, которые называются ступенями, например 110, 130, 160 и т.д. также закрепляется исходный показатель индекса, который принимается за 100%. После этого при достижении индексом установленных степеней фиксируется прибыль, которая рассчитывается как разница между уровнем на данной ступени и исходным индексом. Например, при достижении значения 110% инвестору принадлежит прибыль в размере 10% от вложенного капитала. Когда срок договора подходит к концу, инвестор получает прибыль, которая равна итоговому приросту индекса, или ставки наивысшей ступени, достигнутой индексом в этот период.

Range accrul

Range accrul – это продукт, который строится из бинарных опционов. Он позволяет сохранить свой вклад и при этом подучить повышенную доходность, если во время его действия график изменения цен базового актива находился в пределах некоего заранее установленного коридора Как правило, он привязывается к каким–либо акциям или индексу. Его доходность полностью зависит от того, сколько дней базовый актив находился в данном коридоре.

3. Структурированные продукты, работающие на основе финансового рычага.

Такие продукты позволяют получать повышенный доход при благоприятном движении рынка. Он относится к высокорискованным активам и рассчитан на инвесторов, которые готовы рискнуть ради получения высокого дохода. Они не гарантируют возврата вложенного капитала и отличаются тем, что состоят из базового актива или фьючерсов на него. Одним из распространённых продуктов этого типа является booster.

Booster

Бустер в переводе с английского означает «ускоритель» и это очень точно отображает его сущность. Booster ориентирован на инвесторов, готовых к высокой степени риска. В его основе обычно лежит один базовый продукт, по которому ожидается движение котировок, при этом этот продукт не даёт гарантии возврата инвестиций или каких либо процентных выплат. В случае роста базового актива до определённого уровня booster даёт инвестору право на получение дополнительного дохода, который достигается за счёт использования форвардных контрактов на базовый актив.

Booster обычно используется инвесторами, у которых уже имеется в собственности базовый актив на момент покупки и которые собираются продать данный актив в скором времени при наличии благоприятных котировок. Инвестор переедет свой базовый актив в качестве начального актива для инвестиций инвестиционной компании, которая выпускает бустер.

Купить различные виды структурированных продуктов можно в банках и инвестиционных компаниях. В нашей стране этот рынок пока только развивается, но основные виды таких продуктов предлагаются довольно активно.

3. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ).

ПИФ – это фонд, который собирается инвесторами вскладчину и передаётся управляющей компании, чтобы они инвестировали эти средства одним из следующих способов: торговали на бирже, покупали или продавали акции (это наиболее популярный вариант), вкладывали средства в недвижимость, землю, бизнес.

Если коротко описывать принцип работы ПИФов, то следующее видео сделает это лучше меня.

Здесь мы рассмотрим наиболее популярный вариант инвестирования в ценные бумаги. Ценные бумаги, купленные на деньги ПИФа, становятся частью ПИФа. Пайщик, владея паем, владеет долей всех ценных бумаг ПИФа. Средства ПИФа всегда остаются в собственности пайщиков. Соответственно прибыль или убыток от торговли ложится на пайщиков, а управляющая компания получает за свою работу небольшой процент (как правило, 3-4 % в год) от суммы всех средств фонда.

Основное назначение ПИФа – минимизация вероятности существенного уменьшения капитала. Чтобы осуществить это, при падении цен на отдельные акции, нужно покупать акции сразу нескольких компаний из разных отраслей экономики. Но стоимость оптимального набора акций сопоставима со стоимостью дорогого автомобиля и его подбор требует большого опыта инвестирования, глубоких экономических знаний, и много времени для отслеживания ситуации на рынках и в конкретных компаниях. Единственное разумное решение этой задачи – покупка оптимального набора акций в складчину и наём профессионалов для подбора акций. Если же вы пользуетесь услугами управляющей компании, всю деятельность по набору пайщиков и поиску профессионалов компания берёт на себя. Задача управляющих компаний – объявить о сборе средств в ПИФ, грамотно составить пакет необходимых акций, организовать хранение акций у лица, не связанного с компанией. Это третье лицо называется депозитарий и его задача – хранить и вести учёт операций с акциями и другими ценными бумагами ПИФа. Дальнейшая и основная задача управляющей компании – управление активами ПИФа (покупка и продажа ценных бумаг, приём и выдача вкладов).

Неиспользованные для покупки ценных бумаг средства хранятся на специальном расчётном счёте ПИФа в банке и на специальном счёте ПИФа у брокера (не путать с форекс-брокерами), который осуществляет торговлю на бирже по указанию управляющей компании. Ни управляющая компания, ни депозитарий, ни брокер ни на минуту не становятся владельцами собранных в ПИФ средств и купленных на них ценных бумаг. Все средства ПИФа принадлежат только тем, кто вложил в него деньги на правах долевой собственности, т.е. каждому пайщику принадлежат не сами ценные бумаги, входящие в ПИФ, а часть их стоимости. В самих акциях в качестве владельца указывается управляющая компания и делается пометка «Д.У.»(доверительное управление) и указывается название ПИФа. Такая форма владения ценными бумагами строго регламентируется законодательством, которое строго определяет, что управляющая компания может, а что не вправе делать с имуществом ПИФа.

pifs-vid


Виды ПИФов:

  • Открытые ПИФы

Если ПИФ открытый, можно покупать, обменивать и погашать паи в любой рабочий день. Из трёх ниже перечисленных типов – этот тип наиболее надёжный, потому что можно погасить пай как только появится опасение падения его цены. Открытые ПИФы преимущественно инвестируют в голубые фишки и самые надёжные облигации. Эти ПИФы наиболее подходят начинающим инвесторам, так как предоставляют инвестору максимум контроля и минимум риска.

  • Закрытые ПИФы

Закрытые ПИФы инвестируют свои средства в такие активы, которые нельзя частично продать, чтобы погасить паи одного или нескольких пайщиков, а, возможно, продать только всё имущество ПИФа и погасить все паи. Вкладывая средства в закрытый ПИФ, возможно, вы не сможете забрать свои деньги в течение нескольких лет, пока они будут использоваться.

Закрытые ПИФы могут инвестировать средства в приобретение недвижимости для коммерческого использования, земли, доли уставных капиталов компаний или закрытых акционерных обществ.

  • Интервальные ПИФы

Паи интервального ПИФа можно покупать, обменивать и гасить только в определённые фиксированные промежутки времени. В этом есть риск, так как нельзя погасить пай, тогда, когда существует опасение сильного падения его цены. Интервальные ПИФы позволяют управляющим вложить в ценные бумаги 100% средств ПИФа на период до следующего интервала покупок/погашения паёв, а это длительный период времени, в который пайщики не могут погашать паи и наличность ПИФу не нужна. Это увеличивает доходность ПИФа. Также интервальные ПИФы могут позволить себе инвестировать средства в более рискованные, а значит более доходные акции, которые могут сильно упасть в цене, и это не вызовет отток средств из ПИФа – пайщики просто не смогут их изъять. тем самым интервальные ПИФы дают большую свободу профессиональным управляющим, защищая их действия от действий непрофессиональных инвесторов – пайщиков.

К примеру, в 2 006 году интервальные ПИФы показали рекордную доходность среди открытых и интервальных ПИФов. ПИФ «Алмаз» УК Росбанка заработал своим пайщикам 110% годовых, в то время как максимальный результат среди открытых ПИФов был 80%.

ПИФы итог

В интервальном ПИФе пайщики не имеют права собственности на сами ценные бумаги, входящие в ПИФ, но они имеют право на долю их стоимости и имеют право заставить управляющую компанию продать столько ценных бумаг, сколько нужно для выплаты пайщику его доли. Управляющая компания не может отказать пайщику в выплате денежного эквивалента его пая, но пайщик ограничен в выборе времени для требования выплаты ему денег. Доверительное управление подразумевает, что в качестве владельца акций ПИФа регистрируется управляющая компания, но с припиской «ДУ» (доверительное управление) и названием ПИФа, в пользу которого компания осуществляет управление. Возможные операции с такими акциями ограничены. Например, УК не может с их помощью или на вырученные деньги погасить свои долги или купить что-нибудь для себя. Всё, купленное на средства ПИФа, принадлежит ПИФу.

Когда же лучше покупать паи ПИФов? Их предпочтительно покупать сразу после сильного падения рынка и не покупать, когда рынок длительное время находится в стадии роста, т.к. скорее всего скоро произойдёт падение.

Одна из основных задач ПИФов – освободить инвестора от необходимости следить за движениями рынка. Поэтому в принципе не важно, когда покупать паи. В долгосрочной перспективе, на которую и рассчитаны ПИФы, доход, скорее всего, не будет зависеть от того, в какой фазе движения рынка были куплены паи, достаточно выбрать надёжную управляющую компанию. Не стоит бояться падений рынка, это всё закономерно. Даже если вы избежите ближайшего падения, точно рассчитав время входа (что сложно даже для профессионалов), ваше вложение может пострадать при следующем падении. Доход вы получите только после серии таких колебаний, то есть после длительного держания денег в ПИФе.

4. Доверительное управление финансами.

Доверительное управление (ДУ) очень похоже в своей сути на ПИФ, только здесь инвестор самостоятельно имеет дело с управляющей компанией или отдельным менеджером. Как правило, средства вкладываются в ценные бумаги

Фондовый рынок предоставляет массу возможностей получения дохода, но, как мы говорили выше, это связано с определённым риском. Основная задача инвестора в данной ситуации сводится к тому, чтобы найти хорошего управляющего (трейдера). В отличии от ПИФов,которые так похожи на ДУ, основное преимущество ДУ в том, что оно позволяет осуществлять индивидуальный подход к каждому инвестору. Управляющий сам формирует инвестиционный пакет, учитывая возможности и желания инвестора. Задача управляющего – уточнить все пункты, влияющие на выбор тактики инвестирования данного доверителя: какую долю риска допускает клиент, какой величины доход планирует получить, каков срок инвестирования.

Доверительное управление требует внимательного и взвешенного отношения к выбору специалистов, которым вы впоследствии решите доверить ваши средства. Важно учитывать, что при ДУ нет гарантий получения высокого дохода, возможны даже некоторые убытки, хотя и весьма незначительные. Хотя это, пожалуй, самая выгодная форма инвестирования, но мы уже говорили, что, чем больше вероятность дохода, тем больше и риск, связанный с этим.

5. Общие фонды банковского управления.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) – одна из форм доверительного управления активами, которая формируется из вкладов участников, которые доверили ему управление своими денежными средствами. Это кредитные организации, которые регистрируют ОФБУ согласно действующему законодательству.

Существенным отличием ОФБУ является то, что вкладчик получает сертификат долевого участия, который подтверждает его право на долю имущества в этом фонде. Надо отметить, что этот сертификат не является ценной бумагой, но его можно завещать и даже переоформить на другое лицо. Сертификат не является ценной бумагой (в отличии от ПИФов). Также в отличие от ПИФов у ОФБУ нет жёстких законодательных ограничений по структуре активов. С одной стороны это является преимуществом, т.к. даёт свободу действий, в то же время это связано с определённым риском. Кроме того, в ОФБУ можно вкладывать средства не только в гривне, но и в валюте, драгоценных камнях и металлах.

Вложить средства в ОФБУ сейчас не трудно. Многие банки предлагают эти услуги. Существует множество ОФБУ, рассчитанных на разнообразные категории клиентов: консервативных и рискованных, обладающих большим или малым капиталом.

Надо отметить, что в число преимуществ ОФБУ входит то, что сумма расходов, связанных с деятельностью ОФБУ, остаётся неизменной на протяжении всего срока действия договора. Также инвестор может самостоятельно в любое время контролировать состояние своих инвестиций и получать подробные отчёты о действиях управляющего. Однако, как и другие доверительные организации, ОФБУ не гарантируют какой либо доход. Неграмотное управление инвестициями и непредвиденные скачки рынка могут вызвать большие убытки. Тем не менее, существует ряд мер, введённых государством, которые должны уменьшить риск до минимума. Банки – учредители ОФБУ не имеют право выдавать кредиты за счёт имущества ОФБУ. ОФБУ запрещено вкладывать в одного эмитента более 15% активов. Банки, которые хотят открыть ОФБУ, проходят строгий отбор.

Доходы ОФБУ распределяются пропорционально сумме вклада и на основе ведомости, в которой указывается сумма, причитающаяся каждому конкретному вкладчику.

Подведя итог, хочется сказать, что выбирать, куда инвестировать свои средства нужно, исходя из персональных целей и готовности рисковать

Понравилась статья?
Подписывайтесь на обновления, актуальные статьи на тему SEO, заработка в интернете, переводы зарубежных статей и многое другое:

Комментарии 1

  1. Сейчас банки закрываются, мне кажется лучше в себя вложить, в свое развитие.

рекламный баннер